Что такое ставка рефинансирования цб рф

Ключевая ставка в других государствах

Национальные банки зарубежных стран также используют ключевую ставку в качестве основного экономического и финансового инструмента. Данный термин обозначается «key rate». Он одновременно выполняет функции ставки рефинансирования и ключевой ставки.

В странах с развитой экономикой величина key rate, как правило, колеблется в пределах от 0 до 3%. Благодаря этому граждане таких государств могут оформлять ипотечные кредиты под минимальный процент. Например, Европейский центральный банк, регулирующий денежно-кредитную политику стран Евросоюза, с 2016 года сохраняет ключевую ставку на нулевом уровне. Похожая ситуация наблюдается в Австралии (0,25%), Великобритании (0,10%) и Канаде (0,25%).

В Швейцарии и Японии значение данного показателя и вовсе является отрицательным: -0,75 и -0,10% соответственно. Такая политика стимулирует рост деловой активности и способствует увеличению объёма инвестиций в экономику страны.

Отдельно следует отметить динамику ключевой ставки Федеральной резервной системы США. В 2019 году данный показатель планомерно снижался с 2,5 до 1,75%. На фоне вспышки коронавирусной инфекции в марте 2020 года ФРС в 2 этапа резко сократила учётную ставку до 0,25%. Такое решение позволило значительно уменьшить последствия пандемии, причём не только для США, но и для всей мировой экономики.

Размеры ключевых ставок в странах с переходной экономикой, в число которых входит и Россия, на момент выхода статьи имеют такие значения:

• 3,00% — Бразилия;
• 3,85% — Китай;
• 4,25% — ЮАР;
• 4,40% — Индия;
• 6,50% — Мексика;
• 8,75% — Турция;
• 8,75% — Республика Беларусь;
• 9,5% — Казахстан.

Развивающиеся страны вынуждены применять повышенную ключевую ставку для снижения темпов роста инфляции. Кроме того, данная мера позволяет укрепить курс национальной валюты.

На сегодняшний день наиболее высокая учётная ставка действует в Аргентине — её размер составляет 38%. До распространения коронавируса данный показатель был ещё выше (на уровне 50%).

Лучшие доходные карты 2021

Прибыль
Уралсиб
Дебетовая карта

• до 6,25% на остаток
• до 3% кэшбэка на всё
• 0-49₽ за обслуживание

Подробнее

ПОРА
УБРиР
Дебетовая карта

• до 6% на остаток
• до 6% кэшбэка
• 0-99₽ за обслуживание

Подробнее

Максимальный доход
Локо-Банк
Дебетовая карта

• до 5,25% на остаток
• до 1% кэшбэка на всё
• 0-499₽ за обслуживание

Подробнее

Следите за новостями на нашем телеграм-каналеПерейти

Автор статьи: Редакция Mnogo-Kreditov.ru

Как связаны ключевая ставка и банковская ставка рефинансирования

Ключевая ставка и ставка рефинансирования были введены в качестве показателей, принимающих участие в урегулировании отношений между банками. Оба понятия влияют на величину процентной ставки, но характеризуют разные периоды: КС – неделю, а СР – год. Благодаря тому, что ключевая ставка имеет менее продолжительный период действия, она позволяет максимально оперативно реагировать на изменение экономической ситуации и контролировать уровень инфляции. Справка! Главным критерием отличия ставки рефинансирования и ключевой ставки, является срок, на который Центробанк выдает займы. СР предназначена для длительного пользования финансами, а КС – для кратковременных сделок, например покупки с целью перепродажи.

С 1 января 2020 года значения обеих ставок уравнены в значениях. Одновременно ключевая ставка стала упоминаться во всех законодательных актах вместо ставки рефинансирования. Это решение было связано с тем, что величина СР стала значительно ниже КС и брать кредиты стало не выгодно.

Понятие и размер

Ставка рефинансирования представляет собой процентную ставку, по которой ЦБ РФ выдает займы коммерческим банкам. Этот показатель выражается в процентах в годовом исчислении. Существует простая закономерность. Чем больше ставка рефинансирования, тем больший процент взимают коммерческие банки за выдаваемые клиентам кредиты.

Кроме того, в начале 2016 года Правительство Российской Федерации постановило, согласно которому были внесены изменения в процессфункционирования ЦБ. С того момента рассматриваемый показатель приравняли к ключевой ставке Банка России. Таким образом, сейчас значение ставки рефинансирования не устанавливается отдельно. Его заменило значение ключевой ставки.

При этом в профессиональных дискуссиях финансисты по-прежнему используют все три названные понятия.

На сегодняшний день учетная ставка банковского процента 7,75% годовых.

Что это за понятия и чем они отличаются?

До того, как мы начнем выяснять, чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования, следует разобрать оба эти определения. В конце концов, именно в разнице определений этих терминов и устанавливается на сегодня отличия между понятиями.

Оба явления схожи между собой в том, что они нужны для урегулирования кредитных отношений между Центральным банком РФ и всех остальных контрагентов: частных банковских организаций, коммерческих предприятий и корпораций, крупных держателей облигаций и т.д. В общем и целом, их сходство на этом заканчивается.

Ключевая ставка (КС) или, как еще иногда не совсем правильно говорят, ключевая ставка рефинансирования — это показатель, с помощью которого Центробанк РФ определяет минимальную процентную ставку для выдачи всех кредитов в стране. Кроме того, ставка — это также максимальное значение по выплатам за государственные депозиты и гос. облигации.

Чем больший установлен процент по КС, тем дороже обходятся кредиты банкам — они, в свою очередь, также повышают ставку для заемщиков. Однако, привлекательность валюты на международном и внутреннем рынке в таком случае растет, т.к. вкладывать деньги в депозиты и российские облигации становится выгодно. В результате контролируется инфляция — т.к. большинство предпочитает держать деньги в российских рублях, за счет образовавшегося спроса его курс и ценность не падает.

Маленькая КС упрощает ведение кредитной деятельности в стране, подстегивает бизнес и потребителей на трату денег. Обратная сторона такого предприятия — невыгодные условия для размещения вкладов, рост «кабального» кредитования населения, увеличивающаяся инфляция.

Таким образом, КС — важнейший показатель в макроэкономике, от которого зависит невероятно много. Не даром инвесторы всего мира с затаившимся дыханием ждут выступлений председателя ФРС в США — на таких мероприятиях он чаще всего озвучивает планы по уменьшению или увеличению ставки по отношению к доллару. Даже какие-нибудь 0,25% КС США в ту или другую сторону очень значительно сказываются на финансовой жизни всего мира.

Так в чем разница между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования? Что касается ставки рефинансирования, то она играет куда менее заметную роль. Ставкой рефинансирования называется показатель, устанавливаемый Центробанком РФ и обозначающий количество денег, которое должен вернуть контрагент государству за пользование федеральными деньгами.

Чаще всего ее используют в договоре, различных правовых актах, законах и прочем. От ставки рефинансирования отталкиваются налоговые органы, банковские организации, предприниматели и т.д. Показатель носит скорее справочный и фискальный характер, чем макроэкономический. Так, например, в договоре контрагенты часто пишут: «пеня при возникновении просрочки составляет 1/300 от ставки рефинансирования за каждый пропущенный день выплат».

Что это такое и для чего используется

Он представляет собой годовой процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим кредитным организациям и банкам. КС — это процент ЦБ на более короткий период (одна неделя). Также по ней Центробанк принимает от банков депозиты на тот же срок.

Так как коммерческие банки при формировании ставок кредитов для населения вынуждены ориентироваться на КС (меньше она быть не может, это было бы убыточно, банки ведут эту деятельность в целях извлечения прибыли), уменьшение или увеличение КС влияет на кредитную политику и инфляционные процессы в государстве. Повышение СР в 2018 году объясняется официальным повышением инфляции. А снижение темпов инфляции и необходимость повысить деловую активность бизнеса вызвали изменение ставки рефинансирования в 2020 году: поступательно снизили ее на 1,5 процентных пункта.

Механизм следующий: чтобы снизить уровень инфляции, ЦБ РФ повышает уровень КС, коммерческие банки поднимают проценты по кредиту для населения, они становятся менее доступными для широкого круга клиентов. Это приводит к снижению покупательской способности граждан и уменьшению прессинга на рубль. А снижение КС делает банковские предложения более доступными и для бизнеса, и для граждан, повышается спрос на товары, растет потребительская активность, и это дает толчок развитию экономики. Ознакомьтесь с тем, какова ставка ЦБ РФ на 2020 год, на официальном сайте банка или загляните в нашу таблицу ниже.

Что такое ставка рефинансирования

Центральный банк любой страны сосредотачивает в своих руках не только огромные финансовые потоки, но и определенную власть. Так, он регулирует деятельность всех остальных банков страны, выдает им лицензии или отзывает их, делая тем самым дальнейшую их деятельность нелегальной.

А еще ЦБ выдает займы банкам и другим кредитно-финансовым организациям. Обратно эти учреждения возвращают деньги с процентами. Размер процентов определяет ставка рефинансирования в РФ.

Значение ставки рефинансирования заключается в том, что именно от нее во многом зависит то, под какой процент граждане получат кредиты от банков. Понятно, что ни один банк не выдаст займ под процент меньший, чем ставка ЦБ. Это будет финансового невыгодно. Ведь нужно не просто «отработать», то есть окупить процент по займу, взятому в Центробанке, чтобы вернуть ему ссуженную сумму денег вовремя и в полном объеме, но еще и окупить работу специалистов, офисов, получить чистую прибыль, наконец. Вот почему ставка банков всегда выше ставки рефинансирования, и не на один процентный пункт, а минимум на 3-4, а чаще на 7-8 и даже больше.

Но от чего зависит показатель, устанавливаемый ЦБ РФ? От уровня инфляции в стране. Чем она выше, тем больших показателей будет достигать СР, поскольку только ее ростом можно сдержать рост цен.

В экономике также встречается понятие «отрицательная ставка». Это когда банк дает кредит под нулевой или очень низкий процент. Или даже под отрицательный, к примеру, под -0,1%. Это помогает противостоять слишком низкой инфляции. В экономику страны поступают дополнительные деньги, которых становится слишком много, и они начинают обесцениваться. Это приводит к росту цен, что стимулирует рост инфляции. В России таких шагов никогда не предпринималось, но в других странах, например, в Дании, ЕС, Японии данный факт был зафиксирован.

Итак, ставка рефинансирования простыми словами – это ставка по кредитам, которые Центральный банк страны выдает всем коммерческим банкам в этой стране. Чем она ниже, тем дешевле кредиты и тем быстрее начинает расти инфляция.

Что на нее влияет

Нужно учитывать, что ключевая ставка никогда не изменяется спонтанно. Предварительно сотни аналитиков и финансовых экспертов анализируют текущую экономическую ситуацию в стране. В расчет принимают тысячи факторов. Естественно, среди них есть определяющие. Давайте рассмотрим их подробнее.

Текущая инфляция

Внимательные люди замечали, что в выпусках средств массовой информации два этих показатели часто идут в неразрывной связке. Если вначале ведущий новостей сказал про ставку рефинансирования, значит вскоре вы услышите про уровень инфляции. И наоборот.

При этом важно учитывать, что Центробанк не ставит задачу свести инфляционные показатели к нулю или отрицательным значениям. Более того, постепенное обесценивание денег – это естественный финансовый процесс, оказывающий на экономику страны положительное влияние

Дефляция же и вовсе признается экспертами вредной.

Экономическая активность

Центробанк постоянно отслеживает процессы, происходящие в стране. Уровень экономической активности бизнеса и населения является важным показателем. Когда он начинается снижаться и достигает опасных отметок, ЦБ принимает решение по уменьшению ключевой ставки.

Результатом такой политики регулятора становится повышение доступности денежных средств для граждан и субъектов бизнеса. Идет рост инвестиционной активности. Открываются новые предприятия. Растет спрос на товары, работы и услуги. Экономика оживает.

Главное, знать меру. В противном случае появится проблема гиперинфляции. Подобное стремительное обесценивание денег спровоцирует экономический кризис.

Финансово-кредитные условия

Денежные средства – это ограниченный ресурс у населения и компаний. Когда у субъектов бизнеса не хватает финансовых возможностей, они отправляются в коммерческие банки за кредитами. Однако никто не станет пользоваться слишком дорогими деньгами. Проще говоря, кредиты популярны, когда проценты по ним не являются слишком высокими.

Центральный банк следит за текущими финансовыми условиями и доступностью денежных ресурсов. Если ситуация не благоприятна, то принимается решение о снижении ключевой ставки. И наоборот. Когда денег в экономике слишком много, регулятор проводит противоположные действия.

Инфляционные риски

Центробанк вынужден искать в проводимой политике золотую середину. Длительный период, в течение которого ставка рефинансирования остается неизменной, как правило, негативно влияет на финансовую ситуацию в стране.

Как только риск ускорения темпов инфляции становится слишком велик, регулятор предпринимает адекватные меры. Ставка рефинансирования является тем инструментом, который в сжатые сроки привести к желаемым изменениям.

Как рассчитывается учетная ставка

Интересным моментом является вопрос, от чего зависит ставка рефинансирования. Так, если взять для примера последнее понижение ключевой (а соответственно и учетной) ставки с 9,25% до 9%, то аргументы Совета директоров ЦБ были таковы:

• низкий и контролируемый уровень инфляции (около 4,1%) без значительного риска ее резкого повышения;
• замедление роста цен на ряд товарных групп, в частности промышленной;
• укрепление курса национальной валюты (рубля);
• снижение размера процентов коммерческими банками по депозитам и кредитам;
• рост уровня зарплат, перекрывающий возрастание потребительского спроса;
• повышение экономической активности в стране (прогноз до конца 2017 года от 1,3 до 1,8% роста ВВП).

Указанное значение показателя продержится, как минимум, до конца июля 2017 года, когда состоится плановое заседание Совета директоров по данному вопросу. Ставка рефинансирования сегодня – это действенный инструмент для регулирования уровня инфляции и потребительских настроений в государстве. Более высокое значение замедляет потребительскую активность, кредиты становятся дороже, граждане меньше покупают, что влечет за собой снижение инфляции. Меньший показатель стимулирует людей к покупкам, что способствует разогреву экономики, росту промышленного производства и развитию сферы услуг. Это, в свою очередь, становится причиной роста цен и инфляции, на что снова необходимо реагировать Банку России.

При расчете ставки рефинансирования формула расчета официально устанавливается Центробанком, однако для расчета пени и понимания, чему она равна, можно использовать такую формулу:

Пеня = С x Ус : 300 x Кд.

Здесь С – это сумма кредита, Ус – действующая учетная ставка, Кд – общее количество дней, на которые просрочена выплата.

Снижение ставки рефинансирования

Если посмотреть на таблицу, в которой указаны повышения и снижения ставки по годам, то можно заметить, что в 2017 году она падала. Вообще, последовательное падение наблюдается с 2014 года, когда ставка начала снижаться после резкого подъема. Каковы последствия такой политики? И к чему может привести новая волна снижения процентной ставки?

Читайте по теме:
Как реструктуризировать долги ИП и юридических лиц — реально ли избавиться?

Во-первых, это негативно сказывается на банковских инвестициях. Ведь инвестировать деньги интересно в том случае, когда по ним можно получить большой процент. Но процент по депозитам банки устанавливают, исходя из уровня СР. Если процент небольшой, то и прибыль будет небольшой.

Во-вторых, это положительно скажется на секторе кредитования. Кредиты подешевеют, люди будут охотнее их брать. Малый и средний бизнес, для которого займы также станут выгоднее, тоже выиграет.

В-третьих, снижение СР ведет к уменьшению уровня безработицы.

В-четвертых, национальная валюта теряет в цене.

В-пятых, происходит рост инфляции.

Механизм того, почему в связи со снижением СР происходит рост инфляции, мы описали выше. Снижение ставки рефинансирования при прочих условиях приводит к выбросу больших денег в экономику, быстрому развитию бизнеса и производства, увеличению товарной массы и спроса на нее. Спрос на кредиты повышается, о чем говорит статистика банков.

Но как определить, когда будет понижение данного показателя и будет ли вообще? Эксперты прогнозируют, что 2018 год пройдет в условиях дальнейшего снижения СР. И это хорошо – как мы знаем, в развитых странах эта цифра намного меньше, чем сейчас в России. Так что нам еще есть к чему стремиться.

ЦБ может отказаться от снижения ставки, если цена на углеводороды будет падать. Или если экономическая ситуация в стране ухудшится

Макроэкономические показатели также будут приниматься во внимание. Возможно, ставка СР понизится до 7 %, говорят экономисты

Это будет способствовать дальнейшему наращиванию темпов роста экономики.

Политика ставок ЕЦБ

ЕЦБ устанавливает три вида процентных ставок:

• Ставка рефинансирования;
• Депозитная ставка;
• Ставка по кредитам овернайт.

После кризиса 2008–2009 г. одной из главных проблем экономики еврозоны была не инфляция, а низкие темпы развития, что в сочетании с насыщенным потребительским рынком время от времени создаёт риск дефляции. Падает спрос домохозяйств на товары и услуги, что вынуждает поставщиков снижать цены, работая на грани убыточности. Чтобы хоть как-то оживить экономику, ЕЦБ последовательно проводил политику уменьшения ставки рефинансирования, в марте 2016 г. доведя её до нуля. Это значение действует и по сей день. Кроме того, в июне 2014 впервые в истории ЕЦБ была установлена отрицательная (-0,1%) депозитная ставка для банков, временно размещающих избыточные средства на его балансе. Такая мера была предпринята для стимулирования банков к более активному кредитованию бизнеса и населения: «кредитуй или плати за хранение денежных средств». На данный момент депозитная ставка равна -0,4%.

Ещё одним механизмом стимулирования экономики стала скупка государственных облигаций стран еврозоны по аналогии с американской программой «количественного смягчения». Начав скупку весной 2015 г., за три с небольшим года ЕЦБ нарастил объём облигаций на своём балансе до 2,5 трлн евро. Одновременно с дешёвыми кредитами экономика еврозоны получила беспрецедентную «накачку» ликвидности. Тем самым удалось ускорить экономический рост, который за 2018 г. по предварительным оценкам должен составить 2,1%. По словам председателя ЕЦБ М. Драги, этого достаточно для прекращения программы стимулирования экономики. Кроме того, по внутренним нормативам, ЕЦБ не имеет права наращивать портфель государственных облигаций отдельно взятой страны более чем до 2/3 от их общей эмиссии. Вместе с тем пока нет никаких планов по отходу от стратегии нулевой ставки в 2019 г. С учётом текущей учётной политики ФРС США, это означает долгосрочную тенденцию к ослаблению евро и улучшение конкурентоспособности европейских товаров.

Заключение

Влияние процентных ставок центральных банков на темпы экономического роста огромно. Но не стоит забывать, что это лишь механизм корректировки, работающий в условиях здоровой экономической системы. В случае затяжной стагнации одних усилий ЦБ может оказаться недостаточно, особенно если все его традиционные рычаги уже задействованы. Так, по данным МВФ, ожидаемый рост ВВП Японии на 2018 г. составит 1,1%, а в 2019 – лишь 0,9%. И это на фоне отрицательной учётной ставки. Поэтому для инвесторов наиболее интересны умеренно-инфляционные рынки с невысокими по местным меркам ставками и отработанным арсеналом средств финансового регулятора.

Всем профита!

14.12.2018

Как определяется показатель ЦБ

Что это такое – ставка ЦБ, для чего она нужна? Мы часто слышим об этом показателе, но не все понимают его значение. В статье понятным языком объясняется значение процента рефинансирования ЦБ РФ.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ – это проценты, под которые коммерческие банки и финансовые организации занимают деньги у Центробанка страны. Центральный банк выступает кредитором всей банковской системы.Показатель исчисляется в годовых процентах. На простом примере процесс заимствования выглядит так:

Предупреждение!

Коммерческий банк получает у ЦБ 100 000 000 рублей под 10,5% годовых. Через год он должен вернуть сумму долга и проценты в размере 10 500 000 рублей. Всего 110 500 000 рублей. Получая деньги под ставку рефинансирования, банки в свою очередь, выдают их населению и бизнесу в виде кредитов, потребительских ссуд, ипотечных займов.

Понятно, почему банки выдают деньги под более высокие проценты, чем ставка ЦБ – разница составляет их доход. В итоге все довольны: население и бизнес получают кредиты, банки и Центробанк имеют прибыль.

Может возникнуть вопрос, почему ЦБ РФ сам не выдает кредиты заемщикам, напрямую? Ответ простой: регулятор работает только с крупными структурами, выдавая заемные деньги траншами на десятки и сотни миллионов долларов.

Банки в этой схеме выступают посредниками, имея филиалы и офисы в каждом населенном пункте и выдавая кредиты на разные суммы, от нескольких тысяч рублей. Центробанк устанавливает значение процента рефинансирования с учетом текущей ситуации в экономике, ориентируясь на уровень инфляции. Чем выше инфляция, тем выше ставка ЦБ, и наоборот.

Как это отражается на простых заемщиках? Все просто: если ставка рефинансирования низкая, то и кредиты для населения становятся доступными: банки снижают свои проценты, получая более дешевые деньги в ЦБ.

Внимание!

Как следствие, частные заемщики и представители бизнеса стремятся получить выгодные ссуды. Растет потребление, у производителей и торговых сетей повышается прибыль

Казалось бы, все хорошо!

Но этот процесс имеет и обратную сторону: если на руках у людей много дешевых денег, то они готовы много покупать. Товары начинают дорожать, продавцы повышают цены, стремясь максимально увеличить свой доход. И начинается рост инфляции, обесценивания денег.

Высокая инфляция приводит к снижению благосостояния населения, росту недовольства. А это ведет к угрозам для власти, политическим изменениям. Поэтому, процент рефинансирования Центробанка России является своего рода инструментом, регулирующим инфляцию.

Чтобы ее снизить, ЦБ повышает ставку. Кредиты становятся дороже, заемщики отказываются от них и уровень потребления снижается. Вслед за этим снижается инфляция.

Рефинансирование ипотеки и кредитов

Смысл
такой операции в том, чтобы собрать долги с разных банков в одном. Но, если Вы
хотите рефинансировать ипотеку, то процентная ставка по кредиту может
отличаться от ставки по ипотеки. И это может быть не выгодно. Многие банки
навязывают услуги по страхованию или ведению счёта.

Для
рефинансирования кредита или ипотеки, необходимо собрать полный пакет
документов. Как для получения кредита. Необходимо просчитывать все риски и
затраты связанные со сбором документов и услугами банков. Конечно, будет
дешевле. Сбор документов и дополнительные услуги банков удорожают кредит.

В
заключении

Рефинансирование – это выгодно для должника. Есть возможность уменьшить процентную ставку. Уменьшить сумму ежемесячного платежа, при увеличении срока кредита. Собрать долги в одном, более выгодном банке. Главное, внимательно читать условия рефинансирования.

Ставки рефинансирования ЦБ РФ таблица (значения с 1 января 1992 года по настоящее время)

Срок, с которого установлена значение	ставка цб рф(%)	Документ, в котором сообщено о ставке рефинансирования
С 13.09.2021 по сегодня	6,75
С 26.07.2021	6,50	Информация от 23.07.2021
С 15.06.2021	5,50	Информация от 11.06.2021
С 27.04.2021	5,0	Информация от 25.04.2021
С 22.03.2021	4,50	Информация от 19.03.2021
С 27.07.2020	4,25	Информация от 19.06.2020
С 22.06.2020	4,50	Информация от 19.06.2020
С 27.04.2020	5,50	Информация от 24.04.2020
С 09.02.2020	6,00	Информация от 07.02.2020
С 16.12.2019	6,25	Информация от 13.12.2019
С 28.10.2019	6,50	Информация от 25.10.2019
С 09.09.2019	7,00	Информация от 06.09.2019
С 29.07.2019	7,25	Информация от 26.07.2019
С 17.06.2019	7,5	Информация от 14.06.2019
С 17.12.2018	7,75	Информация от 14.12.2018
С 29.10.2018	7,50	Информация от 14.09.2018
С 17.09.2018	7,50	Информация от 14.09.2018
С 26.03.2018	7,25	Информация от 23.03.2018
С 12.02.2018	7,50	Информация от 09.02.2018
С 18.12.2017	7,75	Информация от 27.12.2017
С 30.10.2017	8,25	Информация от 27.10.2017
С 18.09.2017	8,50	Информация от 15.09.2017
С 19.06.2017	9,00	Информация от 16.06.2017
С 05.05.2017	9,25	Информация от 28.04.2017
С 24.03.2017	9,75	Информация от 24.03.2017
С 19.09.2016	10,0	Информация от 16.09.2016
С 14.06.2016	10,5	Информация от 10.06.2016
c 01.01.2016	11	Информация от 11-12-2015
Срок, с которого установлено значение	Ставка, Размеры(%, годовых)	Документ
Ставка c 14.09.2012	8,25	13.09.2012 № 2873-У
c 26.12.2011	8	23.11.2011 № 2758-У
c 3.05.2011	8,25	29.04.2011 № 2618-У
c 28.02.2011	8	25.02.2011 № 2583-У
c 1.06.2010	7.75	31.05.2010 № 2450-У
c 30.04.2010	8	29.04.2010 № 2439-У
c 29.03.2010	8.25	26.03.2010 № 2415-У
c 24.02.2010	8.5	19.02.2010 № 2399-У
c 28.12.2009	8.75	25.12.2009 № 2369-У
c 25.11.2009	9	24.11.2009 № 2336-У
c 30.10.2009	9.5	29.10.2009 № 2313-У
c 30.09.2009	10	29.09.2009 № 2299-У
c 15.09.2009	10.5	14.09.2009 № 2287-У
c 10.08.2009	10.75	07.08.2009 № 2270-У
c 13.07.2009	11	10.07.2009 № 2259-У
c 5.06.2009	11.5	04.06.2009 № 2247-У
c 14.05.2009	12	13.05.2009 № 2230-У
c 24.04.2009	12.5	23.04.2009 № 2222-У
c 1 декабря 2008	13	28.11.2008 № 2135-У
c 12.11.2008	12	11.11.2008 № 2123-У
c 14 июля 2008	11.00	11.07.2008 № 2037-У
c 10 июня 2008	10.75	09.06.2008 № 2022-У
c 29 апреля 2008	10.5	28.04.2008 № 1997-У
c 4 февраля 2008	10.25	01.02.2008 № 1975-У
c 19 июня 2007	10	Телеграмма Банка России от 18.06.2007 № 1839-У о ставке
c 29 января 2007	10.5	26.01.2007 № 1788-У
c 23 октября 2006	11.0	20.10.2006 № 1734-У
c 26 июня 2006	11.5	23.06.2006 № 1696-У
c 26 декабря 2005	12	23.12.2005 № 1643-У
c 15 июня 2004	13	11.06.2004 № 1443-У
c 15 января 2004	14	14.01.2004 № 1372-У
c 21 июня 2003	16	20.06.2003 № 1296-У
c 17 февраля 2003	18	14.02.2003 № 1250-У
c 7 августа 2002	21	06.08.2002 № 1185-У
c 9 апреля 2002	23	08.04.2002 № 1133-У
c 4 ноября 2000	25	03.11.2000 № 855-У
c 10 июля 2000	28	07.07.2000 № 818-У
c 21 марта 2000	33	20.03.2000 № 757-У
c 7 марта 2000	38	06.03.2000 № 753-У
c 24 января 2000	45	21.01.2000 № 734-У
c 10 июня 1999	55	09.06.1999 № 574-У
c 24 июля 1998	60	24.07.1998 № 298-У
c 29 июня 1998	80	26.06.1998 № 268-У
c 5 июня 1998	60	04.06.1998 № 252-У
c 27 мая 1998	150	27.05.1998 № 241-У
c 19 мая 1998	50	18.05.1998 № 234-У
c 16 марта 1998	30	13.03.1998 № 185-У
cо 2 марта 1998	36	27.02.1998 № 181-У
c 17 февраля 1998	39	16.02.1998 № 170-У
cо 2 февраля 1998	42	30.01.1998 № 154-У
c 11 ноября 1997	28	10.11.1997 № 13-У
c 6 октября 1997	21	01.10.1997 № 83-97
c 16 июня 1997	24	13.06.1997 № 55-97
c 28 апреля 1997	36	24.04.1997 № 38-97
c 10 февраля 1997	42	07.02.1997 № 9-97
cо 2 декабря 1996	48	29.11.1996 № 142-96
c 21 октября 1996	60	18.10.1996 № 129-96
c 19 августа 1996	80	16.08.1996 № 109-96
c 24 июля 1996	110	23.07.1996 № 107-96
c 10 февраля 1996	120	09.02.1996 № 18-96
c 1 декабря 1995	160	29.11.1995 № 131-95
c 24 октября 1995	170	23.10.1995 № 111-95
c 19 июня 1995	180	16.06.1995 № 75-95
c 16 мая 1995	195	15.05.1995 № 64-95
c 6 января 1995	200	05.01.1995 № 3-95
c 17 ноября 1994	180	16.11.1994 № 199-94
c 12 октября 1994	170	11.10.1994 № 192-94
c 23 августа 1994	130	22.08.1994 № 165-94
c 1 августа 1994	150	29.07.1994 № 156-94
c 30 июня 1994	155	29.06.1994 № 144-94
c 22 июня 1994	170	21.06.1994 № 137-94
cо 2 июня 1994	185	01.06.1994 № 128-94
c 17 мая 1994	200	16.05.1994 № 121-94
c 29 апреля 1994	205	28.04.1994 № 115-94
c 15 октября 1993	210	14.10.1993 № 213-93
c 23 сентября 1993	180	22.09.1993 № 200-93
c 15 июля 1993	170	14.07.1993 № 123-93
c 29 июня 1993	140	28.06.1993 № 111-93
c 22 июня 1993	120	21.06.1993 № 106-93
cо 2 июня 1993	110	01.06.1993 № 91-93
c 30 марта 1993	100	29.03.1993 № 52-93
c 23 мая 1992	80	22.05.1992 № 01-156
c 10 апреля 1992	50	10.04.1992 № 84-92
c 1 января 1992	20	29.12.1991 № 216-91

На что влияет ставка рефинансирования

Впервые ставка рефинансирования была использована в 1992 году. С тех пор ее величина достигала 200% годовых, а в период 2016-2018 г. постепенно снижалась. Несмотря на тяжелую экономическую ситуацию, ЦБ РФ снизил ставку с 11% до 7,5%. Это означает, что у государства получается справляться с внешним давлением на национальную экономику.

Параллельно со снижением были приняты меры по девальвации валюты. Это повысило интерес к отечественной продукции на мировой арене, что увеличило приток иностранной валюты в национальную экономику.

Такие меры позволили получить следующее:

1. снижение уровня инфляции;
2. стимулирование внутреннего производства;
3. стимулирование экспорта;
4. снижение стоимости кредитов для физических и юридических лиц.

То есть, изменение ключевого параметра может оказать большое влияние на жизнь простых граждан, поэтому ведущие мировые эксперты уделяют большое внимание этому показателю при изучении экономической ситуации в государстве. Согласно этому значению, возможно оценить перспективы инвестирования в государства и изучить потенциальные риски невозврата

При высоком уровне инфляции и тенденции к ее повышению вкладывать деньги в страну нерационально

Согласно этому значению, возможно оценить перспективы инвестирования в государства и изучить потенциальные риски невозврата. При высоком уровне инфляции и тенденции к ее повышению вкладывать деньги в страну нерационально.

Регулятор устанавливается один раз на несколько месяцев и зависит от тенденций на финансовом рынке.

На показатель всегда ориентируются банки и другие финансово-кредитные организации в вопросах налогообложения и в расчетах доходности финансовых продуктов:

• если доходы по депозитам в национальной валюте будут выше на 5% по сравнению со ставкой рефинансирования, то необходимо оплачивать подоходный налог, который составляет 35%. Но облагается налогом не вся сумма, а только полученные дивиденды, которые превышают ставку на указанную величину;
• ФНС взимает штрафы и пени за несоблюдение сроков оплаты, согласно данному значению;
• ставка учитывается при расчете пени за несвоевременную выплату зарплаты работодателем. Чтобы сотрудник смог получить неустойку, необходимо обратиться в ГИТ.

То есть, показатель влияет не только на финансовый рынок, но и используется коммерческими и бюджетными организациями в своей работе.