Отрицательные процентные ставки: как это работает

Как начисляются проценты по потребительским кредитам

ПС потребительского займа рассчитывается на основе того какой именно эта ставка будет фиксированной или переменной. 

Внимание! Если кредитный договор предполагает переменную ПС, то банк обязан уведомить заемщика об изменении ее размера не менее чем за 7 дней от начала периода ее начисления. Законодательством предусмотрен контроль за тем, чтобы частные кредитные компании не превышали полной стоимости потребительского кредита (ПКС), рассчитанное Банком России более чем на треть

Сегодня по закону ежедневная процентная ставка по потребительским кредитам не должна быть более 1%. Исключением могут являться кредитные договора без залога, с суммой займа до 10 тыс. руб., сроком не более 15 дней

Законодательством предусмотрен контроль за тем, чтобы частные кредитные компании не превышали полной стоимости потребительского кредита (ПКС), рассчитанное Банком России более чем на треть. Сегодня по закону ежедневная процентная ставка по потребительским кредитам не должна быть более 1%. Исключением могут являться кредитные договора без залога, с суммой займа до 10 тыс. руб., сроком не более 15 дней.

Важно! По займам, сроком до 1 года не могут начисляться проценты, а также штрафные санкции согласно кредитному договору, после того как их общая сумма достигнет 150% от первоначальной величины займа. А размер пени за просрочку по кредитным платежам не должен быть более 20% годовых, если таковые предусмотрены в соглашении, и 0,1% от суммы просроченной задолженности за каждый день просрочки, если они не предусмотрены соглашением

Суть

Хотя отрицательные процентные ставки могут показаться парадоксальными, эта очевидная интуиция не помешала ряду европейских и азиатских центральных банков принять их.Это свидетельство ужасной ситуации, которую политики считают характерной для европейской экономики.Когдав феврале 2015 года уровень инфляциив еврозоне упал до дефляционной территории до -0,6%, европейские политики пообещали сделать все возможное, чтобы избежать дефляционной спирали.Однако, даже когда Европа вышла на неизведанную валютную территорию, ряд аналитиков предупредили, что политика отрицательных процентных ставок может иметь серьезные непредвиденные последствия.

#К

Наличие страховки

Важно отметить, что такая страховка — необязательное условие, и банки не имеют права требовать от заёмщика оформить её. Но могут повышать ставку, если страховки нет или если клиент откажется от страховки в «период охлаждения» (такое условие часто прописано в договоре — поэтому обязательно читайте договор перед тем, как поставить свою подпись и согласиться на кредит)

При этом оформление страховки далеко не всегда в конечном итоге уменьшит ставку по кредиту. Банк всё равно рассматривает целую совокупность различных параметров заёмщика, и страховка может стать далеко не самым значимым из них. Например, в Ситибанке нам рассказали, что у них нет обязательного страхования при оформлении кредита, и поэтому наличие или отсутствие страховки вообще не влияет на ставку.

Комментарий эксперта

У каждого банка своя методика оценки того или иного заёмщика, то есть каждый банк по своей внутренней методике рассчитывает рейтинг клиента, который складывается из множества факторов. 

Описать портрет заёмщика, который будет идеальным для всех, к сожалению, не получится. В целом банк должен оценивать перспективы возврата как высокие. На это влияет, конечно, возраст клиента, опыт работы, компетенция и область деятельности, наличие имущества в собственности, сумма кредита, сроки кредитования, наличие страховки и залога.

Наличие детей, конечно же, не является минусом заёмщика. Скорее, оно влияет на допустимый уровень кредитной нагрузки и учитывается при оценке доходов и расходов человека, который обращается за кредитом.

А вот отсутствие кредитной истории — это минус для клиента, так как количество знаний о нём, которые может получить банк при принятии решения, значительно снижается. Кредитная организация не может оценить многие значимые факторы, а значит, и уровень кредитного риска возрастает, и это, без сомнения, влияет на процентную ставку.

Пример отрицательной процентной ставки

В последние годы центральные банки Европы, Скандинавии и Японии внедрили политику отрицательных процентных ставок (NIRP) в отношении избыточных банковских резервов в финансовой системе. Этот необычный инструмент денежно-кредитной политики призван стимулировать экономический рост за счет расходов и инвестиций; вкладчики будут заинтересованы в том, чтобы тратить наличные деньги, а не хранить их в банке, и нести гарантированные убытки.

До сих пор неясно, была ли эта политика эффективной для достижения этой цели в этих странах и в том виде, в каком она была задумана. Также неясно, успешно ли отрицательные ставки распространились за пределы избыточных денежных резервов в банковской системе на другие части экономики.

Как это работает

Казалось бы, в этой ситуации банки в любом случае получают убытки, зачем им покупать активы с отрицательной доходностью? Однако это не совсем так. Дело в том, что сам регулятор скупает те же активы — отсюда рост цены, что является другой стороной работы с облигациями. То есть, покупая облигацию с доходностью –0,5% и продавая её при доходности –0,6%, банк зарабатывает на разнице цен. Это лучше, чем гарантированно терять, размещая средства на счетах ЕЦБ.

Ряд центральных банков едва ли не напрямую говорили о своих целях снизить стоимость национальной валюты за счёт введения отрицательных ставок, что действительно поддерживает конкурентоспособность их экспортёров, которые в этом случае получают больше выручки в национальной валюте. Это ЦБ Дании, Швейцарии. Впрочем, и Банк Японии, конечно, ориентируется на движение йены из-за сильной зависимости экономики от экспорта. Однако в современных реалиях против столь напористых мер выступили США во главе с Дональдом Трампом, обвинявшим всех и вся в несправедливой девальвации против доллара.

Оформить кредит

• Памятка заемщика
• Интересное

Иван Блинов Автор Выберу.ру, ivanblinov@vbr.ru Специализация: кредиты, микрозаймы, вклады, ипотека, автострахование, дебетовые и кредитные пластиковые карты

На портале Выберу.ру представлен постоянно обновляемый список 43 банков, где можно взять выгодный потребительский кредит наличными в Мытищах. Здесь собрана информация о банках и дано подробное описание 126 программ потребительского кредитования физических лиц.

Вопросы и ответы

Как использовать кредитный калькулятор?
Введите сумму, срок погашения и ставку в кредитный калькулятор — сразу получите график платежей и общую стоимость кредитного продукта.

Какая самая низкая процентная ставка на сегодняшний день?
Минимальная ставка, которую предлагают в текущем году банки в Мытищах, составляет %минимальная ставка%%. Чтобы увидеть, как этот показатель повлияет на сумму ежемесячной выплаты по кредиту, вы можете использовать онлайн-калькулятор Выберу.ру. Нажмите «Подробнее» в карточке интересующей вас программы. Задайте в меню на странице нужные параметры. Нажмите «Рассчитать кредит» — сервис произведет вычисления с учетом действующего процента переплаты. Если полученные расчеты вам не подходят, перейдите к другому продукту, всего их на данный момент %количество кредитов%.

Как подать заявку?

Если вы планируете взять кредит, который вас заинтересовал, узнайте решение банка онлайн. Для этого нажмите «Подать заявку» во вкладке нужного вам продукта.

В онлайн-форме анкеты потребуется указать следующие данные:

• ФИО заемщика;
• контактный телефон и имейл;
• наличие трудоустройства постоянного дохода;
• уровень ежемесячного заработка.

Также выберите, каким способом вы планируете получить деньги: на счет, карту или наличными. Ответ вам сообщит менеджер банка. Если решение будет положительным, согласуйте время визита в офис и перечень документов, которые потребуются, чтобы оформить и взять кредит.

Как получить выгодные условия кредитования?

Сопоставьте уровень процентной ставки и другие условия программ различных организаций, чтобы выбрать лучший вариант целевого или потребительского займа. С помощью сервиса нашего портала вы можете определить выгодную программу быстро и без усилий. Используйте систему фильтров и задайте нужные вам сумму, валюту и срок погашения займа. Нажмите «Подобрать кредит», чтобы на странице остались только те предложения, которые соответствуют вашему запросу.

Вы можете выбрать сортировку банковских продуктов по следующим критериям:

• сумме займа;
• процентной ставке;
• названию финансовой организации.

Используйте кнопки быстрого поиска, чтобы отсортировать кредиты по какому-то определенному признаку: необходимости обеспечения, возможность получить целевой или потребительский заем, наличными, программы для клиентов с плохой кредитной историей.

Кроме того, вы можете расположить банки по их надежности – выберите вкладку топ-10, 20, 50 или 100 финансовых организаций. Чтобы увидеть все фильтры, нажмите «Условия кредита».

Как я узнаю одобрили мне кредит или нет?
О результатах рассмотрения заявления на кредит онлайн сообщает сотрудник банка в телефонном звонке. Если вы не смогли ответить на звонок, вам позвонят еще раз в другое время, а также продублируют сообщение в СМС и в письме на электронную почту.

В какой банк я могу обратиться за кредитом?
Многие крупные банки России предоставляют услуги онлайн-заявки на кредит

Однако всем заемщикам важно найти выгодный заем. В этом поможет Выберу.ру

Чтобы найти все кредиты, которые можно оформить через интернет, в верхней части страницы нужно выбрать пункт «Возможность онлайн-заявки». Система автоматически выведет все соответствующие предложения.

Задайте свой вопрос

В каком банке взять кредитКак оформить заявку на кредит?Отказали в кредите — что делатьКак рассчитать платежи по кредиту

Где вносить платежи по кредитуДосрочное погашение кредитаГде получить потребительский кредит?Как оформить онлайн кредит?

Цель кредитаФорма выдачи кредитаМожно ли получить кредит наличными онлайн

Выберите кредит

Без отказа Неработающим Под залог земельного участка С плохой КИ

С минимальной процентной ставкой Иностранным гражданам На карту без отказа

100 процентов одобрения На карту без визита в банк По 2 документам без справок

Объяснение политики отрицательной процентной ставки

А отрицательная процентная ставка означает, что центральный банк (и, возможно, частные банки) будут взимать отрицательный интерес. Вместо того, чтобы получать деньги по вкладам, вкладчики должны регулярно платить, чтобы хранить свои деньги в банке. Это сделано для того, чтобы побудить банки более свободно ссужать деньги, а предприятия и частных лиц инвестировать, ссужать и тратить деньги, а не платить комиссию за их безопасность. Это происходит в условиях отрицательной процентной ставки.

В периоды дефляции люди и предприятия копят деньги вместо того, чтобы тратить и инвестировать. Результатом является коллапс совокупного спроса, который приводит к еще большему падению цен, замедлению или остановке реального производства и выпуска и увеличению безработицы. Для борьбы с такой экономической стагнацией обычно используется свободная или экспансионистская денежно-кредитная политика. Однако, если дефляционные силы достаточно сильны, простого снижения процентной ставки центрального банка до нуля может быть недостаточно для стимулирования заимствования и кредитования.

Наш особый путь

При этом наше правительство пока не так сильно озабочено оттоком долларов из страны, как аргентинское. Да и бояться слишком сильного укрепления рубля нам не приходится. Цель российского снижения ключевой ставки – стимулировать развитие экономики. Ведь с низкими процентными ставками становится выгодно брать кредиты на расширение производства, строительство, да и просто инвестировать в реальный сектор, который точно принесет больше дохода, чем почти что отрицательный депозит.

К тому же есть большая разница между ставкой в 4%, почти равной инфляции, и отрицательной.

Артем Деев руководитель аналитического департамента AMarkets:

Если инвесторам не будет выгодно вкладываться в долговые бумаги РФ, это вызовет резкий отток средств из рублевых активов, и, как следствие, скачок курса рубля по отношению к доллару и евро. Так что ждать низких ставок, как в Европе, не стоит – российскому государству и бюджету это не выгодно. Политика отрицательных ставок – это путь развитых экономик, для которых стимулирование спроса другими мерами исчерпано. Даже высокий уровень дохода населения и низкие ставки кредитования бизнеса не помогают нарастить темпы роста экономики. У нас в этом смысле еще очень много возможностей.

Так что в целом обычному российскому вкладчику опасаться минусовых процентов не нужно. Нам до них еще как до швейцарского франка – идти и идти. Но вот подумать о том, как сберечь накопления от инфляции – стоит. Возможно, деньги пора переводить с депозитов в облигации через ИИС: налоговый вычет даст вам гарантированные 4,3% дохода в год, а дивиденды с облигаций добавят прибыли, которая окончательно перекроет инфляцию. На данный момент именно этот путь – самый безопасный для тех, кто точно не хочет ничего потерять. Ну а на акциях можно заработать и гораздо больше, только придется смириться с риском.

А как вы считаете, лучше почти нулевой доход, но в долларах, или высокий, но в рублях?

Автор этой статьи будет благодарен вам, если вы поставите лайк нашей группе в Facebook.

Как оформить потребительский кредит под низкий процент?

Начните со «своего» банка. Если вы получаете зарплату на карту, обращайтесь за деньгами именно в банк, который выпустил эту карту. Вас наверняка ждут пониженные процентные ставки и минимальные требования к пакету документов. Например: стандартный потребительский кредит в Альфа-Банке 15,99%. А если Вы получаете зарплату на карту, то процентная ставка снижена до 13,99%

Чтоб повысить шансы найти самые выгодные условия, рассмотрите несколько вариантов. Подайте заявки в два-три места одновременно, узнайте свою индивидуальную ставку и выберите банк, который предложит наиболее выгодные условия.

Соберите документы. Многие банки выдают кредиты наличными без справки о доходах, а иногда просто по паспорту гражданина России. Это удобно, но если вы рассчитываете на невысокие проценты, постарайтесь подтвердить свое финансовое положение какими-то документами. Лучше всего – справкой по форме 2-НДФЛ и копией трудовой книжки.

Советы будущему заёмщику

1. Изучив, в каком банке какой процент по кредиту, почитайте отзывы о нём. Иногда в комментариях встречаются советы, которые помогут оформить кредит выгодно.
2. Если банк, где выгодно взять кредит, зарплатный, то лучше первую подавать заявку именно в него. Как правило, такие организации уменьшают пакет документов вплоть до одного паспорта.
3. Если вы, отвечая на вопрос, где выгодней взять кредит, выбрали банк с открытым в нём депозитом – откажитесь от него. Ситуация меняется настолько быстро, что благонадёжный банк сегодня уже завтра может лишиться лицензии. Таким образом, выплата депозита и страховка не будет осуществлена до тех пор, пока не будет погашен долг.
4. Решая вопрос, в каком банке взять кредит, зайдите на сайт, изучите все условия, даже написанные мелким шрифтом, и посчитайте возможные выплаты по минимально и максимально предложенным ставкам.
5. Прежде, чем решать, где лучше взять кредит, в какой финансовой организации, полностью просчитайте все возможные ситуации: потерю работы, потерю трудоспособности, и похожее. Неприятно, когда банк идёт на встречу, особенно с подпорченной кредитной историей, а заёмщик не может выплатить заём.

Банки кредит потребительский, где выгоднее условия, ставки, проценты – это нормальное желание любого человека. Надеемся, что информация, которую вы прочитали, поможет сделать это с наименьшими потерями времени.

Суть понятия

Полная стоимость кредита – это отображение всех возможных платежей и выплат по займу, которые должен будет осуществить заемщик согласно первичным условиям кредитного договора. Простыми словами, потенциальному заемщику предоставляется информация обо всех платежах, которые он должен будет осуществить при оформлении, а потом при обслуживании кредита: минимальные размеры погашения, комиссии, платежи в пользу третьих лиц.

Площадь надписи с указанием реальных процентов не должна быть меньше 5% площади первой страницы кредитного договора. Формула расчета всех расходов, связанных с погашением займа, указывается в ст. 6 ФЗ № 353 и выглядит следующим образом:

ПСК=%* П*100, где

ПСК – полная стоимость кредита, отображается в виде числа с тремя знаками после запятой;

% — процентная ставка, указывается только в десятичной форме;

П — количество базовых периодов в календарному году: независимо от того, високосный он или нет, количество календарных дней составляет 365.

Платежи, которые учитываются для расчета реальной цены займа

Не все платежи клиента связанные с займом, используются для расчета реальной эффективной ставки. Для отображения полной цены обязательно учитываются следующие расходы:

• периодичность погашения основного долга;
• уплата процентов;
• другие платежи в пользу кредитора, без осуществления которых, согласно условиям кредитного договора, не будет проведена выдача кредита;
• плата за выпуск платежной карты или другого электронного финансового инструмента при заключении и выполнении договора потребительского займа;
• платежи в пользу третьих лиц, если, по условиям кредитного договора, без их осуществления невозможна выдача заемных средств. Для расчета реальной стоимости кредита учитываются действующие тарифы этих организаций на момент заключения договора. К третьим лицам можно отнести: нотариусов, страховщиков, оценщиков, застройщиков. Стоит также заметить, что если срок действия кредитного договора составляет несколько лет, то сложно предугадать, какие тарифы будут действовать у третьих лиц, в связи с этим расчет полной стоимости ссуды осуществляется на основании тех тарифов, которые действуют на момент заключения сделки;
• сумма страховой премии, при условии, что выгодоприобретателем по этому договору страхования будет финансовое учреждение, а не заемщик или кто-то из его родственников.

Что не учитывается при расчете

Есть также определенный перечень платежей, которые не принимаются во внимание при расчете реальной стоимости займа. Это:

• платежи заемщика, которые он осуществляет не по условиям кредитного договора, а по требованиям законодательства (налоги при покупке автотранспорта или недвижимости);
• штрафы и пени, которые начисляются при недобросовестном выполнении заемщиком условий договора займа;
• платежи, связанные с обслуживанием займа, но при этом сроки их оплаты и размеры полностью зависят от решений заемщика и его соответствующих действий;
• платежи в пользу страховых компаний по договору страхования залогового имущества;
• расходы, понесенные заемщиком на оплату услуг, от которых не зависит возможность получения ссуды и которые никоим образом не влияют на размер процентной ставки или комиссий; при условии, что клиенту на основании понесенных оплат предоставляется дополнительная выгода, от которой он может отказаться на протяжении 14 дней.

Процентная ставка как «сила тяжести» экономики

Отрицательная реальная ставка по кредитам, депозитам и прочим вложениям подходит не всем странам. Если одни государства имеет возможность и поддержку правительственного органа извлечь выгоду из ПОПС, то для других банковских систем это грозит настоящей финансовой катастрофой.

Например, идеальная картина механизма политики отрицательных ставок – это, когда банк отдает ЦБ меньше денег, чем брал год назад. Ключевой момент подобного финансового принципа – эти отрицательные ставки служат для возмещения разницы за счет развивающегося бизнеса и его отчислений в бюджет. Если схема не работает, то использовать ПОПС не рационально.

Заемщики в лице представителей бизнеса получают преимущество в виде отсутствия переплат или даже доплаты банка за кредит. Предприниматели получают зеленый свет, свои деньги без затрат, а государство – отчисления в казну. Ипотечные договоры с минимальной ставкой радуют в свою очередь простое население, но идеальный сценарий возможен только при условии устойчивого финансового положения страны и баланса во внутренней экономике.

Почему банк выдает кредит с минусовой ставкой?

По статистике основное количество кредитующих банковских структур с отрицательной кредитной ставкой нацелены исключительно на сотрудничество с бизнесменами. Представители среднего и малого бизнеса являются надежными заемщиками для банкиров, так как:

• Понятна цель кредита – расширение бизнеса, покупка нового оборудования, обновление технических единиц;
• Деловые люди знают, что такое договор и обязательства;
• Есть финансирование, а значит – минимален риск просрочек платежей.

Банки получают оптимальную статистику с отсутствием проблемных кредитов и коллекторских взысканий со злостных неплательщиков. Представители бизнеса довольствуются ставками, что ниже чем в других фин. структурах и работают над расширением своих предприятий.

Выгодно ли банку выдавать кредиты под отрицательные проценты?

Банковские структуры смотрят вперед на перспективы – предприниматели, соглашаясь на кредит с отрицательной ставкой, становятся частью одного большого финансового механизма страны и восстанавливают баланс в экономике государства.

Займы по стандарту ПОПС выдаются банками в целях гарантированного положительного результата сотрудничества с предпринимателем среднего или мелкого звена. Банковская структура получает плюс к своей репутации, а значит – подспорье к расширению финансовой структуры.

Пример реального случая, когда банк платил своему заемщику?

Такой случай действительно был зафиксирован в Дании. Ханс-Петер Кристенсен доказал в суде, что банк ему должен около 38 долларов (249 датских крон). Так произошло по причине того, что датчанин 11 лет тому назад заключил ипотечное соглашение с одним из банков на несколько млн. крон.

В конце 2016 года Дания внедрила механизм ПОПС и ставка по ипотеке Кристенсена стала около 0,05 % годовых со знаком минус. По факту пересчета, оказалось, что сам банк должен Хансу денег – по окончанию судебного разбирательства, разница датскому заемщику была возмещена.

В каких еще странах может встретиться отрицательная ставка по кредитам

Как говорилось ранее, политика отрицательных ставок практикуется в европейских странах (Дания, Швеция, Италия и др.), а также в Японии и Соединенных Штатах Америки. Население привыкает к новым правилам кредитования. Депозиты с отрицательной ставкой также присутствуют в схеме ПОПС этих стран.

Исходя из действующей политики, потребители могут оформить кредит или другой формы заём, предоставив банку необходимые документы. Согласно решению финансовой структуры, выдаются деньги под сниженный, нулевой или минусовой процент на улучшение жилищных условий или на другие цели заемщика.

В чем суть отрицательных ставок?

Принцип подобного финансирования был первоначально придуман и внедрен в Японии. Более 20 лет назад правительство страны смягчило условия кредитования, снизило ставку по депозитам. Государственный дог увеличивался, но текущие проблемы с экономикой удалось предотвратить.

Следующее государство, которое рискнуло опробовать финансовый механизм Японии на практике, стали Соединенные Штаты Америки. Кредиты с практически нулевой процентной ставкой стали спасением США от дефляции. Банковским структурам стало выгоднее финансировать средства в бизнес-проекты, а не выжидать в зоне ликвидности или вкладывать валюту в иностранные организации.

Суть ПОПС заключается в доступности финансирования населения и представителей бизнеса, что ведет к активному валюто-обороту в стране. Низкие депозитные ставки и кредитные проценты способны изменить денежную политику в корне. Ряд преимуществ ощутили уже некоторые европейские страны.

Примеры отрицательных ставок в странах Европы

На сегодняшний день Европейский Центральный Банк обладает отрицательной ставкой рефинансирования и депозитного финансирования. Существует ряд стран в Европе, которые временно воспользовались для влияния на показатель инфляции политика отрицательных процентных ставок. В перечень таких государств входят:

• Швеция;
• Дания.

Италия и Голландия с 2015 года начали также применять ПОПС для достижения укрепления ключевых экономических показателей. С 2016 года Нидерланды достигли абсолютной отрицательной ставки кредитования – по правилам страны за внешний долг, выданный голландскому ЦБ, страна-кредитор еще должна дополнительно вносить выплаты в виде разницы по процентам. Многие эксперты задаются вопросом, зачем создавать подобные финансовые обстоятельства. Ответ прост – для упрочнения государственной экономики и предотвращения дефляции.

В европейских странах присутствуют лояльные ставки по ипотекам, но в свою очередь действуют низкие депозитные проценты. Английское правительство даже задумывается над отменой наличных денег в связи с действием ПОПС. Почему может остаться в Великобритании только безналичный расчёт? Экономисты отметили повышение спроса на хранение валюты в виде наличных. Чтобы избежать дисбаланса, рассматривается вариант увеличение отрицательной депозитной ставки и отмену бумажных купюр.

Зоной отрицательных ставок пользуется и Швейцарский ЦБ. Более пяти лет государство поддерживает ПОПС и извлекает из этого пользу для внутренней экономики. Можно ли достичь положительной динамики в развитие финансовых структур и бизнеса в РФ, если внедрить политику отрицательных процентных ставок?

Возможна ли такая ситуация в России?

Мнения по поводу применения ПОПС для российской экономики расходятся. Одни специалисты видят в политике отрицательных ставок способ решения ряда финансовых проблем страны. Другие эксперты полагают, что это утопия для РФ – в России не получится достичь таких же положительных результатов, как в США, Японии и странах Европы. На это есть ряд причин:

• Банковские структуры и МФО откажутся от инвестиций под низкий процент национальных бизнес-проектов в пользу зарубежных прибыльных предложений;
• Наблюдается девальвация валюты страны – в данном случае ожидается снижение курса рубля с последующим увеличением цен;
• Заемщики с плохой кредитной историей и спекулянты начнут пользоваться снижением ставки в корыстных целях;
• Риск возникновения гиперинфляции и, как результат, — мощный удар по развивающейся экономике.

Если взвесить отрицательные стороны ПОПС, то российскому правительству следует предварительно подготовить финансовые структуры к изменениям. На данный момент переход к политике отрицательных ставок не целесообразен. Рационально применить лояльную политику кредитования и выдачи ипотеки.

Как отрицательные ставки повлияют на инвесторов.

Не похоже, что в ближайшее время в США перейдут на отрицательные процентные ставки. Тем не менее, если дела пойдут совсем плохо, то ФРС изменит свою настройку.

Банки, однако, с большей вероятностью будут взимать с клиентов комиссию, а не внешне отрицательную процентную ставку, потому что с ними легче общаться. И чем больше баланс, тем меньше банку понадобятся ваши деньги. Многие традиционно используют банковские вклады и изо всех сил пытаются найти прибыльные и надежные способы кредитования, а это означает, что они будут вынуждены вернуться и вернуть эти средства за определенную плату.

Смысл отрицательных процентных ставок состоит в том, чтобы побудить банки развернуться и ссудить деньги. Но проблема в том, что хороших возможностей кредитования просто не хватает.

Но держатели облигаций с отрицательной доходностью, похоже, верят, что есть способ обойти систему. Покупка облигации ниже нуля и удержание ее до погашения, гарантированный способ потерять деньги, но, если вы продадите ее по мере того, как цены продолжат расти, вы в конечном итоге заработаете больше денег, а также сохраните надежные инвестиции.

Люди, покупающие облигации по отрицательной ставке, делают ставку на то, что ставка будет со временем будет еще ниже. Но если они держат его до погашения, они гарантировано получат убыток.

Конечно, инвесторы не выигрывают от такой политики, и даже если банки все-таки уйдут в отрицательные процентные ставки, для большинства хранение денег в банке с такими условиями будет лучшим вариантом, чем держать их под матрасом.