Фондовые индексы в россии

Как можно заработать на Мосбирже

Когда вы станете трейдером, выбрав брокера, открыв брокерский счет, и разобравшись что к чему, вы можете попробовать извлекать прибыль из покупки/продажи акций самой Мосбиржи, в том числе и прибыли с дивидендов.

Основными акционерами акций Мосбиржи являются:

1. Банк России (11,78%)
2. Сбербанк (10%)
3. ВЭБ (8,4%)
4. ЕБРР(6,07%)
5. ММВБ-Финанс (0,97%)

Остальная доля акций в свободном доступе на Фондовом рынке. Так что, любой инвестор может извлекать прибыль в виде инвестирования в акции, спекуляций с акциями, дивидендов с акций Московской биржи.

С конца 2008 года акции Moex выросли на бирже на +541,5% к началу 2021 года

Компания развивается стремительными темпами. Ее рост с конца 2008 года просто космический. Тикер у бумаг MOEX.

паспорт акций MOEX

В 2017—2019 году акционеры Мосбиржи получили 89%чистой прибыли. И я думаю, что дивиденды будут очень высокие и в ближайшие годы, потому что выручка Мосбиржи только растет от процентных доходов. К тому же, пару лет назад выросли комиссии на Срочном рынке.

В общем, чтобы стать акционером компании, достаточно купить акции, которые в таком же свободном доступе, как акции Сбербанка,Газпрома и т.п.

Актуальная дивидендная доходность 7,26%. А это уже повыше и интересней, чем хранение депозита в любом банке. Доходы Московской биржи с каждым годом от комиссий участников торгов растут, а значит вполне можно рассматривать акции компании для инвестиций своих денег на долгосрочную перспективу хоть с дивидендами, хоть без.

Что такое индекс Мосбиржи MOEX

Начиная с 22 сентября 1997 года, для российского фондового рынка основным является индекс Мосбиржи, ранее носивший название индекс ММВБ. Кодом обозначения индекса является IMOEX.

Индекс Мосбиржи – это ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный индекс российского фондового рынка, включающий наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов.

Расчет индекса осуществляется на основе цен акций, выраженных в российских рублях. Количество акций в индексе не является постоянным и может пересматриваться каждую третью пятница марта, июня, сентября и декабря.

С текущим актуальным списком компаний, входящих сегодня в индекс можно более детально ознакомиться на официальном сайте Мосбиржи.

В топ 10 акций IMOEX входят:

• Газпром-ао;
• Сбербанк-ао;
• ЛУКОЙЛ-ао;
• Норильский никель-ао;
• Яндекс Н.В.-ао;
• НОВАТЭК-ао;
• Роснефть-ао;
• Татнефть-ао;
• Сургутнефтегаз-ао;
• Полюс-ао.

Виды индекса

Для обозначения ММВБ на финансовом рынке была принята аббревиатура MICEX. Кроме композитного (общего) MICEX, использовались также:

1. отраслевые индексы:

• MICEX O&G (компании нефти и газа);
• MICEX PWR (энергетика);
• MICEX TLC (телекоммуникации);
• MICEX M&M (металлургия);
• MICEX MNF (машиностроение);
• MICEX FNL (финансово-банковская отрасль);

1. капитализационные индексы:

• MICEX LC (Large Cap – высокая капитализация);
• MICEX MC (Mid Cap – стандартная капитализация);
• MICEX SC (Start Cap – базовая капитализация);

1. MICEX CBI – рассчитывался на основе корпоративных облигаций;
2. MICEX MBI – использовался для рынка муниципальных облигаций;
3. ММВБ10 – индекс по котировкам 10 наиболее ликвидных акций.

Зачем нужен индекс

Биржевой индекс отражает положение на фондовом рынке страны. Само его значение не несет никакой информации. Главная его цель — показывать динамику. Изменение его стоимости с течением времени.

Вы наверняка слышали (видели, читали) — индекс РТС вырос за день за 2%. Или за год падение индекса Мосбиржи составило 15%.

Фондовый индекс (вернее его движение) — это некий срез изменений цен на акции, входящих в него компаний.

Если стоимость котировок на ценные бумаги (а вместе с ней и капитализация) компаний растет, то индекс соответственно повышается. И наоборот.

Но часто бывает, что котировки двигаются в разные стороны. Кто-то падает, другие балансируют на примерно одном уровне (несколько процентов вверх-вниз в течение долгого времени), другие растут на 10-20%. Есть счастливчики показывающие за этот период повышение в несколько раз.

В общем можно наблюдать некое броуновское движение.

И как все это свести воедино? Чтобы не распыляться по мелочам, суммируя все результаты движений, а получить общую картину рынка. За любой промежуток времени: день, неделю, месяц, год и даже десятилетия. Причем моментально.

Для этого и используют индексы.

Сравнение ММВБ и РТС – в чем различия и сходства

По сути, эти индексы практически идентичны друг другу. После объединения двух бирж – Московской межбанковской и Российской Торговой Системы – почти все их различия были сведены к нулю. Сейчас оба считаются именно на Московской бирже, в их индексные корзины входят одинаковые компании, даже формулы практически идентичны.

Но есть одно очень важное отличие, которое делает необходимым существование обоих показателей. Для расчета каждого индекса используются разные валюты

РТС применяет доллары США, а ММВБ – рубли. Это влияет на динамику движения. Значение РТС зависит от курса доллара – чем он меньше, тем выше значение.

Считается, что РТС более точен относительно мировой ситуации, нежели ММБВ. Потому что он считается в долларах, чей курс куда более стабилен. Рубль же в последнее время постоянно изменяет стоимость, постепенно продолжая девальвироваться. Но в то же время РТС зависим от сырьевой экономики и текущей ситуации в мире, а также «закрыт» тенью от ММБВ, что в итоге оказывает на него достаточно серьезное давление.

Интересно знать

Для удобства инвесторов Московская биржа создала семейство индексов акций, имеющихся на главной биржевой площадке РФ. Они рассчитываются в 2-х валютах — российских рублях и американских долларах.

Индекс МосБиржи и индекс РТС — это бенчмарк фондового рынка, отражающий состояние российской экономики. В него входят наиболее ликвидные, высококапитализированные и динамично развивающиеся отечественные компании.

Индекс широкого рынка МосБиржи включает в себя 100 ценных бумаг ведущих российских эмитентов с самым большим объемом торгов. Отбор акций проводится на основе ликвидности, капитализации и коэффициента free-float.

В базу расчета включаются акции, доля free-float которых составляет не менее 5%. Показатель рассчитывается как в рублях, так и в американских долларах.

Индекс голубых фишек МосБиржи — показатель динамики акций крупнейших отечественных компаний — лидеров в своей отрасли. В него входят 15 самых активно торгуемых бумаг. Данный показатель рассчитывается на основе цен акций в рублях.

Индекс средней и малой капитализации охватывает ликвидные бумаги небольших эмитентов. При расчете параметра акции взвешиваются по рыночной капитализации с учетом free-float.

Отраслевые индексы Московской Биржи:

• транспортный;
• финансовый;
• химический;
• нефтегазовый;
• электроэнергетический;
• металлургический;
• телекоммуникационный;
• потребительский.

Специалисты биржи также рассчитывают несколько тематических рыночных индикаторов, не вошедших в основное индексное семейство.

Индексы государственного сектора:

• акций компаний с государственным участием;
• с регулируемой деятельностью.

Индексная линейка МосБиржи — РСПП:

• ответственность и открытость;
• вектор устойчивого развития.

Как вложиться в индекс Мосбиржи?

Московская биржа предлагает инвесторам 36 индексов акций и 72 индекса облигаций, а также 3 индекса активов пенсионных накоплений. Кроме них, есть и другие индикаторы:

Индексы Московской биржи

Однако мы хотим купить именно индекс акций Мосбиржи. Как это сделать? Ведь публикуемые котировки индекса это просто компьютерный расчет, виртуальный график.

  Индексные фонды

По первому способу мы можем вложиться в инвестиционные фонды, которые отслеживают состав индекса, взимая комиссию за управление:

Тут представлен ряд паевых фондов, например «ВТБ Капитал Управление активами» и фонд от Райффайзен, которые являются самыми крупными по СЧА (стоимости чистых активов), а фонд от ВТБ — еще и старейшим. Паевые фонды являются внебиржевым инструментом, поэтому покупаются не на бирже, а через управляющую компанию – в ее офисе или онлайн.

Однако с осени 2018 года на бирже также можно купить фонд от Сбербанка, который отслеживает индекс полной доходности Мосбиржи. Он относится к новому инструменту БПИФ, и их количество очевидно будет увеличиваться. О самом фонде я писал здесь.

На октябрь 2020 года есть 6 рыночных фондов на индекс Московской биржи:

1. RTS Equity UCITS ETF (RUSE)
2. Тинькофф Индекс МосБиржи (TMOS)
3. ETF Russian RTS Equity UCITS (FXRL)
4. Райффайзен — Индекс МосБиржи полной доходности 15 (RCMX)
5. Фонд Сбербанка Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (SBMX)
6. Фонд ВТБ – Индекс МосБиржи (VTBX)

В данный момент наилучшие результаты у фондов Сбербанка и ВТБ. Это обусловлено тем, что биржевые паевые фонды не платят налог на дивиденды, в отличие от ETF фондов. За исключением фонда RUSE все остальные реинвестируют дивидендный доход.

  Фьючерсы

Вторым способом покупки индекса является покупка соответствующего фьючерса на срочной секции Московской биржи. Всего представлено несколько фьючерсных контрактов на индекс МосБиржи: например, на данный момент обращаются MIX-6.19, MIX-9.19, MIX-12.19 и MIX-3.20. Кроме того, есть мини-контраты MXI, которые стоят заметно дешевле.

Если вы не понимаете этих обозначений, то скорее всего это вам и не нужно, поскольку фьючерсы гораздо больше инструмент спекулянтов, чем инвесторов. Этому способствуют два фактора: конечный срок обращения фьючерса (в среднем около нескольких месяцев) и возможность купить контакт за часть цены, создав так называемое «плечо». В результате можно потерять все средства, что вам не грозит в первом варианте.

  Набор акций

Наконец, третьим способом является самостоятельное дублирование индекса Мосбиржи. Как? Покупкой составляющих индекс акций. Это самый трудоемкий и затратный по финансам способ, но одно преимущество перед фондами он все же имеет: не нужно платить комиссию управляющей компании, проводя операции самостоятельно. Тем не менее комиссию брокеру заплатить придется. Чтобы самому не рассчитывать доли акций, в сети можно найти индексные калькуляторы, например или .

Вводя сумму, можно увидеть покупаемую долю с учетом лотности акций и сравнить ее с индексом. Скажем, при покупке на 100 000 рублей доля Газпрома в вашем портфеле будет 32% вместо 15% в индексе, а многих акций не окажется вовсе. При 500 000 рублей соотношение по Газпрому уже лучше и равно 22%, однако в портфель не попадают акции Транснефти и Северстали. И даже с 1 млн. рублей относительные отклонения достаточно велики. Упрощенный вариант предполагает покупку 10 главных акций индекса с равной долей, т.е. по 10%.

Происходит это из-за того, что цена отдельных акций очень большая, особенно Транснефти: в последние месяцы она колеблется около 170 000 рублей. И поскольку ее доля в индексе довольно мала, это ведет к крупным тратам. В то же время через паевый фонд можно купить весь индекс за несколько тысяч рублей.

Использование на практике

Помимо информативности и оценки фондового рынка есть еще ряд других возможностей использования индексов.

Речь идет о инвестировании в индексы.

На срочном рынке покупка контрактов. Самый популярный — фьючерс на индекс RTS. Но это скорее спекулятивный инструмент. Рассчитанный на короткий срок. По причине того, что фьючерс всегда имеет ограниченный срок жизни (месяц, квартал, реже год)

На основании состава индексов формируются ETF. Точно (но не всегда) повторяющие структуру и веса бумаг, входящих в базовый (эталонных) индекс.

В России мы имеем фонд FXRL. Его проблема — высокие комиссии (хотя по сравнению с ПИФ — можно считать что даром) — 0,9% в год.

Многие инвесторы самостоятельно формируют портфели ценных бумаг, стараясь соблюдать аналогичные пропорции индекса. Правда это не всегда получается и в некоторых случаях невозможно.

Но что-то подобное соорудить самостоятельно можно. Набрать бумаги из ТОП-10 или ТОП-15 самых «весомых» бумаг.

А зачем это нужно?

Состав индекса, вернее включенные в него бумаги, уже говорит о том, что там собралась «элита». По сравнению с другими компаниями. И составители индекса (биржа) уже проделали работу по выявлению самых-самых. Выделила им веса и включила в состав.

Остается только воспользоваться этой бесплатной информацией. И прикупить нужное количество бумаг.

Как устроен фондовый рынок и что это такое ММВБ простыми словами

Главной торговой биржевой площадкой, расположенной на территории России, является Московская биржа. Она появилась в 1992 г. и в то время именовалась Московской межбанковской . От такого названия и появилась аббревиатура ММВБ. Спустя некоторое время эта торговая площадка объединилась с другой (РТС), однако название свое сохранила. Часто можно встретить наименование MOEX (расшифровка Moscow Exchange).

Чтобы было проще понять, что и каковы ее принципы, ее можно сравнить с продуктовым магазином. В данном случае последний представляет собой стандартную торговую площадку. Покупатели приходят сюда, чтобы приобрести все необходимые продукты.

При этом магазин избавляет их от необходимости ехать на поля к фермерам. Вместе с тем торговая точка решает и проблему фермеров. Производителям не нужно искать покупателей на свою продукцию. Достаточно просто привезти ее в магазин.

Она же берет на себя все технические вопросы при совершении сделок, выступает в качестве гаранта и снижает финансовые риски. За эти действия биржа взимает комиссию, которая зависит от размеров сделки.

На Московской фондовой бирже может вестись торговля в разных направлениях (как и в отделах каждого большого магазина):

1. Фондовый рынок. В качестве инструментов торговли здесь могут использоваться ценные бумаги, среди которых облигации, акции, биржевые инвестиционные фонды, а также ипотечные сертификаты участия. Здесь предусмотрен индекс ММВБ, куда входят 50 самых ликвидных акций.
2. Валютный рынок. На этой площадке заключают сделки по продаже и покупке валюты.
3. Срочный. В этом отделе происходит торговля фьючерсами. Это могут быть контракты на нефть, сырьевые товарные активы, драгоценные металлы.
4. Денежный. В торгах участвуют те, кто заключает денежно-кредитные операции.

На ММВБ предусмотрено несколько важных правил. Каждый из этих пунктов требует более детального рассмотрения.

Order-driven market

Описать фондовый рынок можно в качестве рынка, на котором действуют конкурирующие заявки, поступающие с обеих сторон. Продавцы заявляют о продаже того или иного товара. Покупатели обращаются сюда с целью приобрести интересующий их актив. При этом заявки на бирже остаются анонимные — другие участники не видят, от кого поступает предложение.

Когда встречные заявки пересекаются по условиям (цене), они исполняются в автоматическом режиме. Такое действие и называется сделкой. Она заключается по рыночной цене, т. е. той, которая устроила обе стороны (как продавца, так и покупателя).

Подобную ситуацию можно рассмотреть на другом примере. Так, на базаре покупатель видит ценник на яблоках. Эту стоимость нельзя назвать рыночной — это только цена продавца. Рыночной окажется та цена, которую согласится заплатить покупатель. Это может быть стоимость, указанная на ценнике, или та, на которую договорятся обе стороны.

Рыночная цена на Московской бирже

При упоминании рыночных цен на бирже следует понимать, что у этого понятия существует несколько определений:

1. В первую очередь эта та стоимость актива, которая была установлена на бирже котировкой. Этот показатель базируется на спросе и предложении. Иными словами, рыночную цену можно назвать ценой в моменте.
2. Согласно другому определению, под рыночной стоимостью подразумевают тот показатель, который определяется по итогам дня. При этом на него влияют такие характеристики, как число и объем дневных сделок, их средняя стоимость.

Словарик инвестора

В завершение стоит обратить внимание на несколько терминов, которые используются на ММВБ чаще других. Центральный контрагент

Под этим определением подразумевают посредника, который является связующим звеном между продавцом и покупателем. Среди основных его задач называют обеспечение безопасности сделки

Центральный контрагент. Под этим определением подразумевают посредника, который является связующим звеном между продавцом и покупателем. Среди основных его задач называют обеспечение безопасности сделки.

Частичное обеспечение. Это та ситуация, в ходе которой биржа выдает покупателю кредит при недостатке денег на его счете.

Стакан заявок — условное место в ПАО «Московская биржа», в котором собираются лучшие заявки, которые подаются на продажу и покупку.

Отложенное исполнение. Это процесс, при котором купленные акционные активы поступают в распоряжение покупателя через 2 дня. Тогда же осуществляется и оплата.

Как устроен фондовый рынок и что это такое ММВБ простыми словами

Главной торговой биржевой площадкой, расположенной на территории России, является Московская биржа. Она появилась в 1992 г. и в то время именовалась Московской межбанковской валютной биржей. От такого названия и появилась аббревиатура ММВБ. Спустя некоторое время эта торговая площадка объединилась с другой (РТС), однако название свое сохранила. Часто можно встретить наименование MOEX (расшифровка Moscow Exchange).

Чтобы было проще понять, что такое биржа и каковы ее принципы, ее можно сравнить с продуктовым магазином. В данном случае последний представляет собой стандартную торговую площадку. Покупатели приходят сюда, чтобы приобрести все необходимые продукты.

При этом магазин избавляет их от необходимости ехать на поля к фермерам. Вместе с тем торговая точка решает и проблему фермеров. Производителям не нужно искать покупателей на свою продукцию. Достаточно просто привезти ее в магазин.

Она же берет на себя все технические вопросы при совершении сделок, выступает в качестве гаранта и снижает финансовые риски. За эти действия биржа взимает комиссию, которая зависит от размеров сделки.

На Московской фондовой бирже может вестись торговля в разных направлениях (как и в отделах каждого большого магазина):

1. Фондовый рынок. В качестве инструментов торговли здесь могут использоваться ценные бумаги, среди которых облигации, акции, биржевые инвестиционные фонды, а также ипотечные сертификаты участия. Здесь предусмотрен индекс ММВБ, куда входят 50 самых ликвидных акций.
2. Валютный рынок. На этой площадке заключают сделки по продаже и покупке валюты.
3. Срочный. В этом отделе происходит торговля фьючерсами. Это могут быть контракты на нефть, сырьевые товарные активы, драгоценные металлы.
4. Денежный. В торгах участвуют те, кто заключает денежно-кредитные операции.

На ММВБ предусмотрено несколько важных правил. Каждый из этих пунктов требует более детального рассмотрения.

Order-driven market

Описать фондовый рынок можно в качестве рынка, на котором действуют конкурирующие заявки, поступающие с обеих сторон. Продавцы заявляют о продаже того или иного товара. Покупатели обращаются сюда с целью приобрести интересующий их актив. При этом заявки на бирже остаются анонимные — другие участники не видят, от кого поступает предложение.

Когда встречные заявки пересекаются по условиям (цене), они исполняются в автоматическом режиме. Такое действие и называется сделкой. Она заключается по рыночной цене, т. е. той, которая устроила обе стороны (как продавца, так и покупателя).

Подобную ситуацию можно рассмотреть на другом примере. Так, на базаре покупатель видит ценник на яблоках. Эту стоимость нельзя назвать рыночной — это только цена продавца. Рыночной окажется та цена, которую согласится заплатить покупатель. Это может быть стоимость, указанная на ценнике, или та, на которую договорятся обе стороны.

Рыночная цена на Московской бирже

При упоминании рыночных цен на бирже следует понимать, что у этого понятия существует несколько определений:

1. В первую очередь эта та стоимость актива, которая была установлена на бирже котировкой. Этот показатель базируется на спросе и предложении. Иными словами, рыночную цену можно назвать ценой в моменте.
2. Согласно другому определению, под рыночной стоимостью подразумевают тот показатель, который определяется по итогам дня. При этом на него влияют такие характеристики, как число и объем дневных сделок, их средняя стоимость.

Что такое imoex?

Структуру и деятельность Московской биржи можно проследить с XIX века. Ее основание произошло немного позднее, чем открытие биржи Нью-Йорка, однако у России были все шансы со временем оказаться в числе лидеров мировой биржевой торговли. Надежность Российской Империи не вызывала сомнений, однако в 1917 году биржевая история в России закончилась. До создания индексов дело не дошло, а вот у США в 1880-е появился индекс Доу Джонса, который успешно существует уже более 130 лет.

В 1992 г. возрожденная Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) начала работу в РФ, постепенно поглощая многочисленные мелкие структуры. Параллельно успешно развивалась и организация под названием российская торговая система (РТС). В сентябре 1995 года был запущен долларовый индекс РТС.

Второй основной индикатор биржевой активности и общей экономической ситуации страны – сводный фондовый индекс ММВБ — начал рассчитываться спустя 2 года (22 сентября 1997 г.) с начального значения в 100 пунктов. В нем учитывалась стоимость лишь пяти акций российских «голубых фишек»:

Непривычно не видеть тут ни Газпрома, ни Аэрофлота, ни даже Сбербанка. Да и доля Лукойла совсем крошечная — по сути индекс более чем на 95% составлен всего из двух компаний. Котировку индекса можно понимать как котировки входящих в индекс акций, умноженные на их весовую долю. Сумма такого ряда с учетом пересчетного коэффициента и даст значение индекса. С 7 октября 1997 г. началась торговля фьючерсными контрактами на сводный фондовый индекс.

Уже в 1998-99 гг. база расчета расширилась за счет включения в индекс ММВБ акций Иркутскэнерго, Сибнефти и Татнефти. Преимущество энергетических компаний сохранилось, а индекс рассчитывался по конкретным, юридически подтвержденным сделкам. Разумеется, с развитием рынка ситуация продолжила меняться и в индекс начало попадать все больше компаний — так, в ноябре 2002 года их было более десятка, причем многие входили в состав и в виде обыкновенных, и привилегированных акций:

С того же времени название «Сводный фондовый индекс ММВБ» было изменено на «Индекс ММВБ», под которым индекс значился следующие пятнадцать лет. Инерция сильна и новое название – индекс Мосбиржи – пока еще используется не всеми. На конец 2007 года в индексе учитывается 30 акций:

В 2011 г. состоялось объединение биржи ММВБ с Российской торговой системой, в результате чего новый холдинг стал ключевым игроком на фондовом рынке всей Восточной Европы и СНГ. В 2012 году количество позиций в индексе сохраняется, но появляются новички, хорошо знакомые сегодня: Магнит, Мечел, Распадская, Уралкалий. К середине 2010-х число представленных в индексе акций возрастает до 50. Если брать всю историю индекса с 1997 года по 2018 год, то можно выделить около десяти устойчивых акций, которые были в индексе наибольшее число раз:

В 2017 г. был проведен ребрендинг индекса – он получил название «индекс МосБиржи, IMOEX». Названия всех индексов и производных финансовых продуктов зарегистрированы в качестве товарных знаков, перечень которых можно найти на официальном сайте биржи.

Московская биржа: история возникновения и этапы развития

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

О том, что такое биржевая торговля в нынешнем её понимании трейдеры во времена СССР могли слышать разве что только по приемнику. В стране, которая длительное время жила в изоляции от всего мира понятие биржи являлось весьма призрачным. Самыми популярными были товарные биржи, но о профессиональной массовой торговле акциями или облигациями, а уж тем более фьючерсами или опционами, речь не шла.

Ситуация изменилась после распада СССР, когда коллективная собственность начала переходить в частную. Первой в 1992-м году появилась Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), специализацией которой были аукционы по покупке и продаже валюты, а позже торговля ценными бумагами. В 1995-м году на её базе начал формироваться срочный рынок, появились фьючерсы на доллар США и евро. Этапы развития ММВБ:

• с 1992-го по 1998-й год торговля представляла собой аукционы, где курс рубля фиксировался по отношению к USD и DM (немецкая марка);
• в 1997-м году введена система электронной торговли лотами, которая с 2000-го года объединила 8 межбанковских валютных бирж. Позже на базе этой системы началась торговля свопами;
• в 2003-м году на площадке ММВБ вели деятельность 135 управляющих компаний, предлагающих инвесторам более 300 паев ПИФов.

В 1995 году была образована фондовая биржа РТС, которая предпочла иной путь развития. Вместо того чтобы расширять количество торгуемых активов, РТС пошла по пути технологического развития. Тогда же был сформирован индекс РТС, в который вошли 50 крупнейших компаний и который рассчитывается и сейчас. С 2000-го года в качестве подразделения РТС была создана площадка для срочной торговли — FORTS, на которой начали проводиться сделки арбитража и хеджирования рисков.

Начиная с 2005-го года РТС активно совершенствует технологические процессы торговли, упрощая работу не только корпоративным инвесторам, но и частным трейдерам. Столь кардинальные пути развития обеих бирж привели к их слиянию, образовав в 2011-м году Московскую бижу.

Интересные факты о Московской бирже:

• в штате МБ работают около 1500 сотрудников, причем количество мужчин и женщин приблизительно одинаково;
• символ биржи — колокол, символический удар в который означает запуск нового продукта или привлечение нового эмитента;
• логотип биржи включает в себя символ бесконечности, наложенный на «Красный квадрат» Малевича;
• Московская биржа входит в 25 крупнейших бирж мира по объему торговли облигациями и деривативами. Сегодня на МБ размещены бумаги более 700 эмитентов;
• в 2013-м году состоялось IPO биржи. Владельцами её акций стали Центробанк (11,7%), Сбербанк и Внешэкономбанк (менее 10%) и ЕБРР (около 6%).

Как идут торги на Московской бирже

Инвестору крайне важно понимать, как происходят торги на бирже. Это поможет избежать и многих ошибок

Среди основных понятий называют такие, как:

1. Торговая сессия. Под этим определением понимают период, в течение которого каждый участник может совершать сделки в процессе торговли. Этот период начинается с 10:00:00. Окончание сессии приходится на 18:39:59 мск.
2. Аукцион открытия. Данный аукцион представляет собой краткосрочный период, который продолжается 10 минут. Он начинается до открытия торговой сессии. Его главная задача состоит в том, чтобы определить размер стартовой цены акций. При этом учитывается баланс спроса и предложения. Благодаря аукциону открытия предотвращают манипуляции с ценами на акции.
3. Аналогичным образом происходит аукцион закрытия. Единственным отличием является то, что в ходе него определяют цену закрытия. На основе этих данных в фондах рассчитывается стоимость имеющихся активов.

Торговые заявки

Существует несколько видов торговых заявок:

1. Рыночная — при которой покупатель (или продавец) не назначает свою цену. Он только соглашается на уже предложенную (рыночную).
2. Лимитная. Отличительной характеристикой такой заявки является назначение цены, за которую участник хочет продать или же купить акции. Если другие (встречные) участники согласятся на эти условия, то сделка может заключаться автоматически. В противном случае заявка аннулируется при окончании торговой сессии.

Дискретный аукцион и остановка торгов

Некоторые сопровождаются резкими скачками цен. Для таких случаев у торговой площадки существует инструмент регулирования — дискретный аукцион. Он активируется, когда цена актива за 10 минут изменяется в любую сторону на 20%.

В результате ход торгов на 30 минут приостанавливают. В течение установленного времени на биржу можно подавать только лимитированные заявки. Это позволяет сформировать новую рыночную цену.

Акционеры и индекс Московской биржи

Данные за март 2015 года. Фактически примерно половину акций («Остальные») можно считать находящимися в свободном обращении на бирже. Актуальный состав акционеров биржа публикует по этой ссылке.

С 1997 года существует рублевый индекс ММВБ, недавно поменявший название на «индекс Мосбиржи». В нем представлены главные акции страны, взвешенные по рыночной капитализации: чем дороже стоит компания, тем больше ее доля в индексе. По секторам преобладает нефть, где находятся Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз и др.

В 1998 году после дефолта индекс пережил падение на 80% и примерно такое же через 10 лет, в кризис 2008 года. В результате индекс оказывается подвержен как глобальным, так и локальным рискам:

Важный момент, который не стоит забывать: индекс показывает общую, а не реальную доходность. Последняя означает чистый доход инвестора за вычетом инфляции: чем выше инфляция, тем больше разрыв. В России за период 1997-2017 гг. инфляция была двузначной, так что и разрыв получается очень солидным:

Подготовка к торговле на Мосбирже — как зарегистрироваться и начать торговать

Перед тем как пройти регистрацию и приступить к торговле на МОЭКС, необходимо тщательно подготовиться.

При этом важно выполнить несколько шагов:

• найти брокера, который отвечает требованиям;
• создать на площадке демонстрационный счет;
• открыть счет для начала торговли.

Поиск брокера

Компания, которая выступает посредником и позволяет торговать на Московской бирже, называется брокером.

При выборе такой компании следует учитывать ряд показателей:

наличие права на ведение подобной деятельности;
наличие офиса компании в регионе, где находится трейдер (это важно, если инвестор планирует посещать семинары);
тарифы (даже разница в сотые доли процента при больших суммах будет иметь значение).

Создание демонстрационного счета

Прежде чем начинать торги, следует детально разобраться в тонкостях работы на МОЕКС. Сделать это поможет демонстрационный счет. Для его открытия следует установить специализированное программное обеспечение. Это может быть TRANSAQ, Tradematic Trader, Netinvestor или Quik. У некоторых брокеров предусмотрены программы собственной разработки.

Благодаря демосчету инвестор получит необходимые навыки работы с биржей и при этом не будет рисковать своими деньгами.

Как открыть счет для торговли

Чтобы получить возможность открытия счета, необходимо заключить договор с брокером. Обслуживание возможно только на основании этого документа.

Подписать договор можно 2 способами:

1. Визит в офис брокера. В ходе встречи клиент подтверждает свою личность документами.
2. Можно обойтись без похода в компанию. Для регистрации на бирже собирают необходимые документы, делают их копии и заверяют у нотариуса. Эти бумаги отравляют почтой или через курьерскую службу.

После заключения договора клиент получает доступ в личный кабинет и электронный ключ, который необходим для подтверждения операций на торговой площадке.

Выводы

Анализ индексов Московской Биржи — один из ключевых навыков, необходимых каждому трейдеру и инвестору. Перед включением какой-нибудь бумаги в портфель управляющему активами обязательно следует изучить график бенчмарка ММВБ и отраслевых индексов. Они содержат в себе большой объем данных, включая динамику цен и объемы торгов.

Вся необходимая информация по ключевым индексам находится на официальном сайте МосБиржи. Здесь есть данные по последним значениям показателей, архив значений, базы расчета и свечной график цены за последний квартал. Интерактивные графики также можно найти на многих специальных ресурсах, например, на финансовом форуме МФД для трейдеров и инвесторов.